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Por: André Lee

Certamente, os investidores que estão iniciando seus investimentos no mercado financeiro ja ouviram falar em um produto chamado CDB. Mas afinal, o que é este produto?

O que é e como funciona?

O certificado de depósito bancário (CDB) é um ativo de renda fixa que funciona da seguinte maneira: os bancos que emitem este título utilizam o montante captado para realizarem empréstimos. Destes empréstimos, são cobrados juros. Parte destes juros volta ao investidor como rendimento, que é dado a ele somado à aplicação inicial.

Quais são os tipos de CDB’s?

Os principais tipos de CDB’s são os pré-fixados, os indexados à inflação e os pós-fixados. A principal diferença entre eles é que no CDB pré-fixado, sabe-se exatamente qual será o rendimento no momento da compra, enquanto que no pós-fixado, o rendimento pode oscilar de acordo com a variação de algum índice, normalmente o CDI. No caso dos CDB’s indexados à inflação, uma parte do rendimento é fixa e outra parte é indexada ao IPCA, garantindo um rendimento real.

Quais são os prazos e tributações?

Os CDB’s geralmente não possuem um prazo mínimo ou máximo. Tudo depende do banco emissor do título. Porém, o investidor deve se atentar a duas taxas: a primeira é conhecida como IOF, é basicamente um juros sobre o rendimento vigente apenas nos primeiros 30 dias da aquisição do título, variando entre 96% do rendimento no primeiro dia e 0% no trigésimo dia. A segunda taxa é o imposto de renda sobre os ganhos. Esta tributação segue o mesmo modelo para todos os outros investimentos de renda fixa:

22,5%: investimentos com prazo de até 180 dias;

20%: investimentos com prazo de 181 dias até 360 dias;

17,5%: investimentos com prazo de 361 dias até 720 dias;

15%: investimentos com prazo de acima de 720 dias.

Quais são os riscos de se investir em um CDB?

Os CDB’s são considerados investimentos de baixo risco, sendo comparados à poupança, pois caso o banco emissor do título quebre, há a garantia do FGC assegurando o saldo aplicado em até R$250.000,00 por banco, com um teto de R$1.000.000,00 por CPF ou CNPJ. Então, para o investidor, seria interessante diversificar seu risco, não concentrando todos os seus investimentos em apenas um CDB, pois assim ele não atinge o limite da garantia do FGC e diversifica o a probabilidade de falência do banco, pois não estará investindo em apenas um local.

Por que CDB’s possuem diferentes rentabilidades?

As principais diferenças entre as rentabilidades dos CDB’s estão diretamente relacionadas ao banco emissor. Caso o banco apresente maior risco de falência, os rendimentos geralmente serão maiores. Além disso, outro fato que afeta a rentabilidade é o prazo do título. Quanto maior o prazo, normalmente maiores serão os ganhos.

Porém, como este tipo de investimento é assegurado pelo FGC, é correto dizer que é seguro investir em CDB’s que dão um retorno maior aos seus investidores. Infelizmente, grandes instituições não oferecem este título com boas rentabilidades. O ideal, portanto, é sempre buscar investir em corretoras independentes, onde há a diversificação dos investimentos em bancos menores.

É interessante sempre buscar um time especializado para investir em CDB’s ou qualquer outro título, seja de renda fixa ou variável, para aumentar os ganhos e diversificar os riscos. Conte sempre com a Blackbird Investimentos para te assessorar.

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